First In, First Out (FIFO): Bedeutung, Regel und Unterschied zu LIFO

Jeder, der schon einmal das Mindesthaltbarkeitsdatum auf einer Milchpackung geprüft hat, kennt das Prinzip: Das Älteste zuerst verbrauchen. In der Buchhaltung heißt dieses Prinzip FIFO – First In, First Out – und es hat weitreichende Folgen für Bilanzen und Steuern. Dieser Artikel zeigt, was FIFO genau bedeutet, wie es sich von LIFO und FEFO unterscheidet und warum die Methode für deutsche Unternehmen nach HGB und IFRS so relevant ist.

FIFO steht für: „First In, First Out“ ·
Bedeutung: Älteste Bestände werden zuerst verkauft oder verbraucht ·
Häufigste Anwendung: Lagerhaltung von Lebensmitteln, Mode und verderblichen Waren ·
Gegenteil: LIFO (Last In, First Out) ·
Verbreitung nach IFRS: FIFO ist die bevorzugte Methode

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Fakten zur FIFO-Methode zusammen.

Was bedeutet „First In, First Out“?

Definition der FIFO-Methode

FIFO steht für „First In, First Out“ und beschreibt ein Bewertungsvereinfachungsverfahren für Vorräte. Die ältesten Bestände – zeitlich zuerst angeschafft oder hergestellt – gelten als zuerst verbraucht oder verkauft. Das Rechnungswesen-Portal (Fachportal für Buchhaltung) definiert FIFO als Annahme, „dass die zuerst angeschafften oder hergestellten Bestände als zuerst verbraucht bzw. veräußert gelten“.

Herkunft des Begriffs

• Der Begriff stammt aus der Logistik und wurde später in die Rechnungslegung übernommen.
• In der deutschen Handelsbilanz wird FIFO als Sammelbewertungsverfahren für gleichartige Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens behandelt (Rechnungswesen-Info (Bildungsportal)).

Das Fazit aus diesem Abschnitt: FIFO ist ein praktisches Prinzip, das direkt aus der Lagerlogistik in die Bilanzierung übernommen wurde.

Was ist der Unterschied zwischen FIFO, LIFO und FEFO?

Drei Methoden, ein Ziel – den Wert des Lagers zu bestimmen. Doch sie folgen unterschiedlichen Regeln und haben ganz verschiedene Konsequenzen für Gewinn und Steuern.

Vergleich der Bewertungsmethoden

• FIFO unterstellt einen zeitnahen Verbrauch älterer Bestände – das entspricht dem natürlichen Warenfluss bei vielen Produkten.
• LIFO geht vom Gegenteil aus: Die zuletzt gekauften Waren werden zuerst verkauft. Das kann bei steigenden Einkaufspreisen den Gewinn senken.
• FEFO ignoriert das Einkaufsdatum und stellt das Verfallsdatum in den Vordergrund – ideal für Lebensmittel und Medikamente.

Vor- und Nachteile von FIFO vs. LIFO

FEFO für verderbliche Waren

Für Lebensmittel, Pharma und andere Produkte mit Verfallsdatum ist FEFO oft die einzig sinnvolle Methode. Nach Angaben des Modulearn-Bildungsportals (für Logistikberufe) wird FEFO „für verderbliche Güter empfohlen“, weil es das Verfallsdatum und nicht das Eingangsdatum priorisiert. FIFO allein kann hier zu unnötigen Abschreibungen führen, wenn ein Produkt trotz früheren Eingangs später abläuft als ein neueres.

Was dieser Vergleich zeigt: Jede Methode hat ihre Berechtigung – die Wahl hängt von der Branche, den Lagerbedingungen und den Bilanzierungsvorschriften ab.

Was ist die FIFO-Regel?

Anwendung der FIFO-Regel im Lager

• Grundregel: Älteste Bestände zuerst auslagern – egal ob Wareneingang oder Herstellungsdatum.
• Typische Umsetzung: Barcode-Scans, Regalkennzeichnung mit Datum, automatisierte Kommissionierung.
• Nach Modulearn (Bildungsplattform für Logistik) wird FIFO in der Praxis häufig eingesetzt, „weil es der physischen Warenbewegung bei verderblichen oder sich verändernden Beständen entsprechen kann“.

FIFO in der Buchhaltung

In der Rechnungslegung nach HGB und IFRS ist FIFO kein Lagervorschrift, sondern ein Bewertungsverfahren. Die Universität Gießen (Lehrstuhl für Betriebswirtschaft) beschreibt FIFO in einem Übungsskript als „Annahme, dass zuerst angeschaffte Vorräte zuerst verbraucht werden“. Das bedeutet: Die Kosten der ältesten Lieferung werden dem Wareneinsatz zugerechnet, die aktuelleren Einkaufspreise bleiben im Bestand. Das kann den Bestandswert in der Bilanz erhöhen, wenn die Preise gestiegen sind.

Das bedeutet für die Praxis: FIFO in der Buchhaltung erfordert eine saubere Dokumentation – das reine Buchen nach Datum reicht ohne Systemunterstützung auf Dauer nicht aus.

Ist es besser, nach FIFO oder LIFO zu verkaufen?

Steuerliche Auswirkungen von FIFO und LIFO

Die Wahl der Methode hat direkte Folgen für den ausgewiesenen Gewinn. Bei steigenden Preisen (Inflation) führt FIFO zu einem höheren Gewinn, weil die günstigeren älteren Einkaufspreise dem Wareneinsatz zugeschlagen werden. Agicap (Finanzmanagement-Plattform) weist darauf hin, dass „die FIFO-Bewertung zu anderen Ergebnissen als die Durchschnittsmethode führen kann, weil ältere und neuere Anschaffungskosten in unterschiedlicher Reihenfolge eingehen“.

Einfluss auf den Gewinn

• FIFO: Höherer Gewinn bei Inflation – mehr Steuern.
• LIFO: Niedrigerer Gewinn bei Inflation – weniger Steuern, aber in vielen Ländern nicht erlaubt (IWW (Fachverlag für Steuerberater)).
• Durchschnittsmethode: Glättet die Effekte, aber spiegelt nicht den tatsächlichen Warenfluss wider.

Die Konsequenz für Entscheider: FIFO ist oft die einzige IFRS-konforme Wahl – der Steuernachteil ist in Kauf zu nehmen oder durch andere Maßnahmen zu kompensieren.

Warum ist LIFO verboten?

LIFO-Verbot nach IFRS

Die internationalen Rechnungslegungsstandards IFRS verbieten LIFO ausdrücklich. Das Fachportal IWW (für Steuer- und Wirtschaftsrecht) nennt dies als einen der zentralen Unterschiede zwischen HGB und IFRS. Der Grund: LIFO bildet in den meisten Fällen nicht den tatsächlichen Warenfluss ab und kann zu veralteten Bestandswerten in der Bilanz führen – ein Problem für die Entscheidungsnützlichkeit der Abschlüsse.

LIFO in den USA erlaubt

• Die USA erlauben LIFO unter bestimmten Bedingungen – das ist eines der wenigen Länder, in denen die Methode noch breit angewendet wird (EY (Wirtschaftsprüfungsgesellschaft)).
• In Deutschland ist LIFO nach HGB grundsätzlich zulässig, wird aber in der Praxis kaum genutzt, weil die steuerlichen Vorteile in Zeiten niedriger Inflation gering sind und der Aufwand für die Umstellung hoch ist.

Das Dilemma für international tätige Firmen: Das LIFO-Verbot nach IFRS zwingt zur FIFO-Methode, auch wenn LIFO steuerlich vorteilhafter wäre.

Bestätigte Fakten und was unklar bleibt

Bestätigte Fakten

• FIFO ist eine weit verbreitete Methode der Bestandsbewertung (Rechnungswesen-Portal (Fachportal für Buchhaltung))
• LIFO ist nach IFRS nicht erlaubt (IWW (Fachverlag für Steuerberater))
• Nach § 256 HGB sind FIFO und LIFO in Deutschland zulässig (Universität Gießen (Lehrstuhl für Betriebswirtschaft))
• FIFO führt bei Inflation zu einem höheren Gewinn als LIFO (Agicap (Finanzmanagement-Plattform))

Was unklar ist

• Ob LIFO in Zukunft auch in den USA abgeschafft wird
• Die genauen steuerlichen Auswirkungen variieren je nach Land und Steuerrecht
• Inwieweit FIFO in der Praxis tatsächlich die physische Warenbewegung abbildet – das hängt stark von der Lagerorganisation ab (Modulearn (Bildungsplattform für Logistik))
• Ob FEFO in der Breite tatsächlich die Verderbnisquoten bei Lebensmitteln senkt – verlässliche Langzeitstudien dazu fehlen

Interviews und Expertenstimmen

„FIFO assumes that the oldest inventory is sold first.“

– Investopedia (finanzwirtschaftliches Nachschlagewerk)

„FIFO und LIFO sind in der Rechnungslegung Bewertungsvereinfachungsverfahren, die von der tatsächlichen Verbrauchsfolge abweichen können.“

– Wikipedia (freies Online-Lexikon)

„Die Zielsetzung von HGB und IFRS unterscheidet sich grundlegend: HGB ist gläubigerschutzorientiert, IFRS informationsorientiert.“

– Herrmann & May (Steuerberatungskanzlei)

„Die FIFO-Bewertung kann zu anderen Ergebnissen als die Durchschnittsmethode führen.“

– Agicap (Finanzmanagement-Plattform)

Schritte zur Umsetzung von FIFO im Lager

1. Bestände kennzeichnen: Jede Charge oder jedes Produkt mit Eingangsdatum oder Verfallsdatum versehen – am besten mit Barcode oder RFID.
2. Regalplatzierung nach Datum: Ältere Bestände nach vorne, neuere nach hinten einlagern („FIFO-Prinzip“ im Regal).
3. Auslagerung nach FIFO: Bei der Kommissionierung zuerst die ältesten Bestände entnehmen – entweder manuell oder durch Lagerverwaltungssystem gesteuert.
4. Digitale Erfassung: Jede Entnahme im System buchen, damit die Bestandsbewertung nach FIFO automatisch erfolgen kann (Modulearn (Bildungsplattform für Logistik)).
5. Regelmäßige Inventur: Prüfen, ob die physische Lagerordnung noch der FIFO-Logik entspricht – vor allem nach saisonalen Spitzen.

Fazit

FIFO ist mehr als eine Buchhaltungsregel – es ist ein grundlegendes Prinzip des Warenflusses, das in der Praxis und in der Bilanz gleichermaßen wirkt. Für Unternehmen mit verderblichen Gütern oder stark schwankenden Preisen ist FIFO oft die einzig sinnvolle Wahl. Die Kehrseite: In Zeiten der Inflation steigt die Steuerlast, und der ausgewiesene Gewinn kann höher sein als das tatsächlich verfügbare Geld. Für den deutschen Mittelstand, der nach HGB bilanziert, ist die Entscheidung klar: Wer IFRS-konform arbeiten muss oder die natürliche Warenbewegung abbilden will, kommt an FIFO nicht vorbei. Wer dagegen steuerlich optimieren möchte, muss prüfen, ob LIFO oder die Durchschnittsmethode unter dem Strich günstiger ist – und ob der Aufwand für die Umstellung den Nutzen rechtfertigt. Das Fazit für die Praxis: Unternehmen mit verderblichen Waren oder IFRS-Pflicht haben keine echte Alternative zu FIFO – sie müssen den Steuernachteil bei Inflation als Preis für die korrekte Bilanzierung akzeptieren.

Häufig gestellte Fragen

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